Menu
معامله فیوچرز یک گزینه محبوب برای معامله‌گرانی است که می‌توانند روی حرکت آینده قیمت یک دارایی مالی (مانند سهام، کالا یا حتی ارز دیجیتال) پیش‌بینی کنند. اما در عین حال، این نوع معامله ریسک بالایی دارد. یک ضرب‌المثل قدیمی درباره معامله با مارجین می‌گوید: همانطور که سودهای بیشتری می‌کنید، ضررهای بیشتری هم می‌کنید. هرچند که معاملات فیوچرز معاملات پرریسکی هستند اما این نوع معاملات برای معامله‌گران با تجربه می‌تواند سودآور باشد.
در این مقاله، قصد داریم توضیح دهیم که چگونه می‌توانید معامله فیوچرز در صرافی بایننس را شروع کنید. از راه‌اندازی حساب گرفته تا انجام معاملات، همه چیز را پوشش می‌دهیم. مطمئن باشید این راهنمای معامله فیوچرز در بایننس، تنها چیزی است که نیاز دارید.
پیش از اینکه وارد مراحل گام‌به‌گام شویم، ابتدا به‌طور خلاصه مرور می‌کنیم که معامله فیوچرز چیست.
فیوچرز نوعی ابزار مالی مشتقه است که برای پیش‌بینی قیمت آینده یک دارایی مانند سهام، کالا یا ارز دیجیتال استفاده می‌شود. معامله‌گرانی که قصد معامله فیوچرز دارند، وارد یک قرارداد فیوچرز می‌شوند و قیمتی را که می‌خواهند دارایی را در آینده خریداری کنند، تعیین می‌کنند.
بنابراین، در معاملات فیوچرز، قیمت و تاریخ خرید دارایی از پیش تعیین شده است. اگر قیمت دارایی در زمان انقضای قرارداد فیوچرز افزایش یابد، معامله‌گر می‌تواند سود کند. اما اگر قیمت دارایی کاهش یابد، معامله‌گر دچار ضرر می‌شود. از طرف دیگر، اگر معامله‌گر پیش‌بینی کند که قیمت دارایی کاهش می‌یابد، می‌تواند یک موقعیت شورت باز کند که در این صورت با کاهش قیمت، سود خواهد کرد. میزان سود یا زیان معامله‌گر در پایان انقضای قرارداد محاسبه می‌شود.
برای درک بهتر معامله فیوچرز، بیایید یک مثال بررسی کنیم:
فرض کنید شما یک پمپ‌بنزین دارید و به نفت نیاز دارید. از احتمال افزایش قیمت سوخت به دلیل کاهش عرضه مطلع شده‌اید. برای مقابله با این افزایش احتمالی، تصمیم می‌گیرید وارد یک قرارداد فیوچرز با تأمین‌کننده خود شوید. شما توافق می‌کنید که نفت را با قیمت مشخصی (مثلاً X دلار به ازای هر گالن) خریداری کنید که سه ماه بعد تحویل داده شود. در روز تعیین‌شده، فروشنده موظف است نفت را با همان قیمت X به شما بفروشد، و شما نیز موظف به خرید هستید، بدون توجه به قیمت بازار در آن زمان.
شما همچنان می‌توانید وارد قرارداد فیوچرز شوید! بله، اگر فکر می‌کنید قیمت یک دارایی (مثلاً نفت) افزایش می‌یابد، می‌توانید وارد قرارداد فیوچرز شوید و قیمتی را قفل کنید. وقتی قیمت افزایش یابد، می‌توانید دارایی را با سود بفروشید، بدون اینکه خود دارایی را تحویل بگیرید.
به‌طور کلی، اگر قصد خرید دارایی را با قیمتی از پیش تعیین‌شده داشته باشید، در حال کسب سود از افزایش قیمت هستید (پوزیشن لانگ). اما اگر قصد فروش دارایی را با قیمتی از پیش تعیین‌شده داشته باشید، از کاهش قیمت سود می‌برید (پوزیشن شورت).
یکی از بزرگ‌ترین مزایای معامله فیوچرز این است که می‌توانید قیمت دارایی‌ها را پیش‌بینی کنید و بر اساس آن موقعیت‌های معاملاتی باز کنید. اگر قیمت دارایی افزایش یابد، می‌توانید سود کنید. این استراتژی به‌ویژه در بازارهای پرنوسان مانند ارزهای دیجیتال مفید است.
از طرف معاملات فیوچرز ریسک بالایی دارند. فیوچرز نیاز به استفاده از مارجین دارد. استفاده از مارجین می‌تواند بازده سرمایه اولیه شما را به‌طور قابل‌توجهی افزایش دهد، اما همین امر می‌تواند منجر به از دست دادن سرمایه زیادی نیز شود. به همین دلیل، معمولاً توصیه می‌شود که فقط افرادی که دانش کافی از بازار دارند، به معامله فیوچرز بپردازند.
حال که متوجه شدیم معامله فیوچرز چیست و چه مزایا و ریسک‌هایی دارد، بیایید وارد جزئیات نحوه معامله فیوچرز در بایننس شویم.
برای شروع، وارد حساب بایننس خود شوید و به تب Derivatives در بالای صفحه بروید. با حرکت ماوس روی این گزینه، یک منوی کشویی ظاهر می‌شود.
اگر هنوز حساب بایننس ندارید، باید ابتدا یک حساب کاربری ایجاد کنید. توجه داشته باشید که بایننس یک صرافی متمرکز است و برای ثبت‌نام و شروع معامله، نیاز دارید تا در این صرافی احراز هویت (KYC) خود را کامل کنید. صرافی بایننس اجازه فعالیت کاربران ایرانی را نمی‌دهد و شما می‌بایست از روش‌های جایگزین در این صرافی احراز هویت خود را انجام دهید.
سپس با کلیک بر روی USD-M Futures، به صفحه معاملات هدایت می‌شوید. این صفحه شبیه تصویر زیر خواهد بود:
اگر اولین بار است که می‌خواهید معاملات فیوچرز انجام دهید، از شما خواسته می‌شود یک حساب فیوچرز در بایننس باز کنید. با ادامه مراحل، پیام‌هایی به شما نمایش داده می‌شود.
برای شروع معامله فیوچرز، باید روی گزینه Take Quiz کلیک کنید. این آزمون شامل ۱۴ سؤال است و پیشنهاد می‌شود که آن را جدی بگیرید، زیرا به شما کمک می‌کند اصول اولیه معاملات فیوچرز را بفهمید، به‌ویژه مفاهیمی مانند لیکوئید شدن و مارجین. پس از اتمام آزمون، به صفحه معاملات هدایت می‌شوید و حالا می‌توانید معاملات خود را در بایننس شروع کنید.
نکته مهم این است که معاملات فیوچرز با معاملات معمولی دارایی‌ها تفاوت دارد. در معاملات معمولی، شما دو دارایی را با یکدیگر مبادله می‌کنید، اما در فیوچرز، قراردادها را معامله می‌کنید. این قراردادها در بالای صفحه معاملات شما نمایش داده می‌شوند.
مانند انتخاب جفت ارزها در معاملات معمولی، می‌توانید از منوی کشویی قراردادهای فیوچرز مختلف را جستجو کنید. از آنجایی که فیوچرز ابزار مالی مشتقه هستند، شما خود دارایی اصلی را معامله نمی‌کنید. به همین دلیل، یک پنل برای باز کردن موقعیت‌های لانگ یا شورت قراردادهای فیوچرز خواهید دید.
معمولاً معامله‌گران در صورت پیش‌بینی افزایش قیمت دارایی، موقعیت لانگ (خرید) باز می‌کنند و در صورت پیش‌بینی کاهش قیمت، موقعیت شورت (فروش) انتخاب می‌کنند.
در منوی کشویی، انواع قراردادهای فیوچرز از قراردادهای سه‌ماهه تا پرپچوال (بی‌انتها) را مشاهده خواهید کرد. قراردادهای سه‌ماهه تاریخ انقضا دارند، اما قراردادهای پرپچوال تا زمانی که خودتان موقعیت را ببندید، منقضی نمی‌شوند.
در معاملات فیوچرز بایننس، می‌توانید از دو نوع وثیقه استفاده کنید:
نکته بسیار مهم این است که اگر از یک دارایی پرنوسان (مانند بیت‌کوین یا اتریوم) به‌عنوان وثیقه استفاده کنید، ممکن است ارزش وثیقه شما در اثر نوسانات بازار کاهش یابد. اگر این اتفاق بیفتد، موقعیت شما بسته شده و دارایی‌هایتان لیکوئید می‌شوند. بنابراین، استفاده از استیبل‌کوین به‌عنوان وثیقه توصیه می‌شود تا بتوانید موقعیت خود را برای مدت طولانی‌تری حفظ کنید.
اهرم به شما این امکان را می‌دهد که موقعیت‌هایی با ارزش چندین برابر وثیقه خود باز کنید. به‌عنوان مثال، اگر از اهرم ۵ برابری (5x) استفاده کنید، می‌توانید با وثیقه ۴۰۰۰ دلاری، موقعیتی به ارزش ۲۰,۰۰۰ دلار باز کنید. اگر بازار به نفع شما باشد، سود شما نیز ۵ برابر خواهد بود. اما اگر بازار برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند، ضرر شما هم به همان نسبت افزایش می‌یابد.
بایننس امکان استفاده از اهرم تا ۱۲۵ برابر را فراهم کرده است. با این حال، می‌توانید از اهرم پایین‌تر (مانند ۱ برابر) نیز استفاده کنید که معادل ارزش وثیقه شماست.
در معاملات فیوچرز بایننس، می‌توانید از دو حالت مارجین استفاده کنید:
اکنون که تنظیمات اولیه معاملات فیوچرز در بایننس را توضیح دادیم، در ادامه مراحل عملی انجام این معاملات را بررسی خواهیم کرد.
برای معامله فیوچرز در بایننس، ابتدا باید سرمایه خود را از کیف پول اسپات به کیف پول فیوچرز منتقل کنید. برای این کار، به بخش کیف پول خود رفته و گزینه Futures را انتخاب کنید.
با انتخاب این گزینه، به صفحه‌ای منتقل می‌شوید که می‌توانید به‌راحتی مقداری سرمایه را از حساب اسپات خود به حساب فیوچرز منتقل کنید.
پس از انتقال موفق، می‌توانید به صفحه معاملات فیوچرز بازگردید و معاملات خود را آغاز کنید.
برای آسان‌تر کردن این مثال، فرض کنید که قصد معامله قرارداد سه‌ماهه اتریوم را دارید که در ۲۴ ژوئن منقضی می‌شود. اکنون می‌توانید با وارد کردن قیمت دلخواه خود در بخش Size، قرارداد فیوچرز را خریداری کنید.
در این مرحله می‌توانید یک موقعیت خرید (Long) باز کنید یا یک سفارش فروش (Short) ثبت کنید. برای مثال، اگر تصمیم به شورت کردن اتریوم بگیرید، می‌توانید سفارش خریدی با قیمتی کمتر از قیمت فعلی بازار ثبت کنید. در این حالت، مثلاً می‌توانید اتریوم را به قیمت ۳۵۰۰ دلار بفروشید و سپس با کاهش قیمت به ۲۵۰۰ دلار، دوباره خرید کنید. در این معامله، سود شما ۱۵۰۰ دلار خواهد بود.
در زمان خرید قرارداد، می‌توانید گزینه Reduce Only را انتخاب کنید. این گزینه به شما اجازه نمی‌دهد که موقعیت خرید بیشتری باز کنید، اما می‌توانید بخشی از موقعیت فعلی خود را بفروشید و سود کسب کنید. همچنین، می‌توانید از گزینه Stop Market استفاده کنید که به شما اجازه می‌دهد موقعیتی را بر اساس قیمت فعلی بازار باز کنید. به‌عنوان مثال، با تنظیم قیمت در این نوع سفارش، می‌توانید موقعیت خود را دقیقاً در همان قیمت بفروشید.
سفارش Trailing Stop گزینه‌ای مناسب برای قفل کردن سود در صورت افزایش قیمت قرارداد است. این سفارش به شما اجازه می‌دهد سود خود را بر اساس یک نرخ برگشتی (Callback Rate) مشخص ذخیره کنید. اما این روش در جهت مخالف عمل نمی‌کند؛ یعنی اگر قیمت شروع به کاهش کند، موقعیت شما به قیمت بازار بسته می‌شود.
برای تعیین حد سود (Take Profit) و حد ضرر (Stop Loss)، می‌توانید از گزینه TP/SL استفاده کنید. به‌عنوان مثال:
فرض کنید ۰.۵ اتریوم را با قیمت ۳۰۰۰ دلار خریده‌اید. اگر حد سود خود را روی ۳۵۰۰ دلار تنظیم کنید، موقعیت شما در این قیمت فروخته شده و ۵۰۰ دلار سود کسب می‌کنید. اما اگر قیمت به زیر ۳۰۰۰ دلار و مثلاً ۲۵۰۰ دلار برسد، موقعیت شما بسته شده و ضرر شما با تنظیم حد ضرر (Stop Loss) در ۲۵۰۰ دلار محدود می‌شود.
معاملات شبکه‌ای (Grid Trading) یکی از قابلیت‌های مفید بایننس است که به معامله‌گران کمک می‌کند فرآیند معامله قراردادهای فیوچرز خود را به‌صورت خودکار انجام دهند. در این روش، شما می‌توانید یک بازه قیمتی مشخص تعیین کنید که در آن صرافی به‌طور خودکار سفارش‌های خرید و فروش را ثبت کند. تعداد سفارش‌های خرید و فروش نیز به دلخواه شما قابل تنظیم است و سودها در همان بازه قیمتی تعیین‌شده محقق می‌شوند.
برای استفاده از معاملات شبکه‌ای، به بخش Strategy Trading در بالای صفحه معاملات خود بروید و نشانگر را روی آن نگه دارید. سپس گزینه Futures Grid را مشاهده خواهید کرد.
با کلیک روی این گزینه، به صفحه جدیدی منتقل می‌شوید که شبیه تصویر زیر است.
در پنل سمت راست، گزینه Manual را انتخاب کنید تا بتوانید بازه قیمتی دلخواه خود را وارد کنید. هنگامی که یک بازه قیمتی (مانند مثال زیر) تعیین می‌کنید، سیستم به این صورت عمل می‌کند:
وقتی قیمت از میانگین بازه تعیین‌شده بالاتر برود، سیستم شروع به فروش دارایی‌های شما می‌کند. این فرآیند باعث می‌شود که بتوانید از سفارش‌های مختلف در آن بازه قیمتی سود کسب کنید.
معاملات فیوچرز به دلیل پیچیدگی‌های موجود در آن، ریسک بالایی دارند. پیش از شروع به معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال، ضروری است که درک اولیه‌ای از مفاهیم مشتقات مالی (Derivatives) داشته باشید. این دانش به شما کمک می‌کند تا نحوه عملکرد معاملات فیوچرز را بهتر بفهمید و استراتژی مناسبی برای خود پیدا کنید. با این حال، باید به یاد داشته باشید که بازار ارزهای دیجیتال بسیار پرنوسان است. بنابراین، همانطور که امکان کسب سودهای کلان وجود دارد، احتمال زیان‌های سنگین نیز وجود دارد.
علاوه بر این، اهرم (Leverage) می‌تواند هم سود و هم زیان شما را چند برابر کند. بایننس امکان استفاده از اهرم تا ۱۲۵ برابر را فراهم کرده است، اما اگر به‌ویژه در ابتدای مسیر معاملات فیوچرز هستید، استفاده از اهرم بالا می‌تواند زیان‌های زیادی به همراه داشته باشد. توصیه می‌شود در ابتدا فقط با همان سرمایه‌ای که دارید و بدون استفاده از اهرم معامله کنید. با کسب تجربه بیشتر، می‌توانید تصمیم بگیرید که از اهرم استفاده کنید یا نه.
